금과 주식 비교해보기
금 vs 주식, 어디에 투자해야 할까?
위험과 수익을 함께 비교해보세요.
📊 금과 주식, 기본 성격부터 다르다
금은 ‘보존형 자산’, 주식은 ‘성장형 자산’입니다. 금은 배당이나 이자가 없지만, 경제 불안기에는 자산 가치가 오릅니다. 반대로 주식은 기업 성장에 따라 장기적으로 높은 수익을 기대할 수 있죠.
- 금 → 가치보전, 리스크 회피 중심
- 주식 → 성장 추구, 장기 수익 중심
- 역상관 관계 → 주식 하락기에 금은 상승하는 경향
※ 금은 ‘보험’, 주식은 ‘엔진’ 역할로 이해하면 쉽습니다.
💰 금과 주식의 수익률 비교
아래 표는 지난 10년(2015~2024년) 기준으로 금과 S&P500(미국 주식)의 평균 수익률을 비교한 예시입니다.
| 구분 | 연평균 수익률 | 최대 낙폭 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 금 (Gold Spot) | +6.2% | -13% | 위기 시 강세, 변동성 낮음 |
| S&P500 (미국 주식) | +10.8% | -34% | 장기 상승 추세, 단기 변동 큼 |
※ 금은 안정적, 주식은 수익형 자산으로 구분됩니다.
⚖️ 금과 주식의 장단점 비교
| 구분 | 금 | 주식 |
|---|---|---|
| 수익 성격 | 보존형 | 성장형 |
| 리스크 | 낮음 | 높음 |
| 수익률 | 중간 | 높음 |
| 인플레이션 대응 | 강함 | 약함 |
| 불황기 성과 | 우수 | 약함 |
| 배당·이자 | 없음 | 있음 |
※ 금은 ‘지키는 자산’, 주식은 ‘불리는 자산’입니다. 두 자산은 함께 가져갈수록 안정성과 수익을 모두 잡을 수 있습니다.
📈 금과 주식의 상관관계
역사적으로 금과 주식은 상관계수가 0에 가깝습니다. 즉, 주식이 하락할 때 금은 오르는 경우가 많습니다. 포트폴리오 내 금 비중 10%만 추가해도 전체 변동성을 크게 낮출 수 있습니다.
- 주식 급락기(2020 팬데믹 초반) → 금 +8%, 주식 -25%
- 경기 호황기(2021~2022) → 주식 +20%, 금 +4%
- 물가 상승기(2023) → 금 +12%, 주식 +7%
※ 금과 주식은 ‘대체재’가 아닌 ‘보완재’입니다.
🧭 금과 주식을 함께 투자하는 방법
- ① 기본형 – 금 10%, 주식 90% → 주식 비중이 높은 성장형 투자자에게 적합
- ② 균형형 – 금 15%, 주식 70%, 채권 15% → 위험 분산과 수익 안정성을 함께 추구
- ③ 보수형 – 금 20%, 주식 60%, 채권 20% → 변동성 낮은 안정형 투자자에게 적합
※ 금 비중이 늘수록 수익률은 낮아지지만, 변동성도 함께 줄어듭니다.
💬 자주 묻는 질문
- Q. 금값이 오르면 주식은 무조건 떨어지나요?
꼭 그렇진 않습니다. 금리나 달러 움직임에 따라 동반 상승하기도 합니다. - Q. 금과 주식 중 하나만 고른다면?
장기투자라면 주식, 단기 리스크 관리 목적이라면 금이 유리합니다. - Q. 금 ETF와 주식 ETF를 함께 담아도 되나요?
네. 오히려 변동성을 낮추고, 포트폴리오 안정성이 올라갑니다.
